美聯儲下周開始購入國債

美聯儲利率決議在市場關注中公佈，委員會以10：0的投票結果決定維持利率在0.0%-0.25%，並表示一定時間內將維持利率在較低的水平，同時，美聯儲還決定在下周晚些時候開始購買總額為3000億美元的美國國債。利率決議公佈後，美元兌其他主要貨幣急劇下跌，歐元/美元接連突破1.3300和 1.3400，美元/日元最低跌至95.64，股市在利率決議後迅速拉升，國債也延續漲勢。美聯儲在隨後的聲明中表示，自1月份的美聯儲會議以來經濟繼續萎縮、失業率上升、股市下跌、房價縮水、銷售前景惡化、出口明顯下降，近期經濟前景仍然暗淡。委員會預計通脹將會保持在可控範圍之內，美聯儲將利用一切可行的措施來促進經濟復甦和維持物價穩定。為了向抵押貸款和房地產市場提供更多的支持，委員會決定增加購買7500億美元的機構抵押貸款支持證券和價值 1000億美元的機構債，同時，為了改善私營信貸市場現狀，委員會決定在未來半年買入3000億美元的國債，其中主要包括2年期和10年期國債，此外，美聯儲還決定將TALF計劃延伸至其他資產領域。
美國時段重大數據和事件：美國2月消費者物價指數月率0.4%，美國2月消費者物價指數年率0.2%，美國2月核心消費者物價指數月率1.8%，美國第四季度經常帳-1325億美元，美國3月上週EIA原油庫存變化上升200萬桶，美聯儲公佈利率決議0.0%-0.25%，美聯儲利率決議後發表聲明。
亞洲時段重大數據和事件：04:15澳儲行副行長艾迪發表講話07:50日本1月所有產業活動指數月率，07:50日本1月所有產業活動指數年率，07:50日本3月短觀報告大型製造業前景指數，08:30澳大利亞2月新車銷售月率，08:30澳大利亞2月新車銷售年率，08:30澳大利亞第四季度新屋開工季率，08:30澳大利亞第四季度新屋開工年率。

道指本周上漲11%，10月下跌14%

10月是信貸危機爆發以來，全球股市、商品市場和套息交易受到最大沖擊的時刻，但到了最後一周，隨著各大央行相繼減息，銀行同業市場隔夜拆借利率有所降低，信貸市場回暖，股市、商品市場和套息交易均有所反彈。美國道指10月下跌14%，為1998年8月以來跌幅最大，但本周反彈11.3%，為1974年 10月以來最大單周百分比漲幅；美元指數10月大漲約8%，為1991年3月以來最大單月漲幅，表明美元從世界貨幣低位中獲益；Nymex原油期貨10月暴跌32.62%，創曆史最大單月百分比跌幅，但本周收高，為9月26日來首次；美聯儲主席伯納克周五表示政府要堅持對政府支持企業債券的支持。
紐約時段重大數據和事件：美國9月個人支出月率-0.3%，個人收入月率0.2%，PCE物價指數月率0.1%，年率4.2%，核心月率0.2%，年率 2.4%；美國10月芝加哥采購經理人指數37.8，10月密歇根大學消費者信心指數終值57.6。加拿大8月GDP月率-0.3%。
其他金融市場：道瓊斯工業指數收報9325.01點，漲144.32點，COMEX期金收報718.20美元/盎司，跌20.30美元， NYMEX期油收報67.81美元/桶，漲1.85美元。
亞市重大數據和事件：下周一北京時間05：45新西蘭公布第三季度勞動力成本和平均時薪；08：30澳大利亞公布9月零售銷售。

美元 美債 黃金 亂世三寶？

【記者許韶芹、周小仙／專題報導】

金融海嘯衝擊全球，面對百年來最恐慌的金融亂世，基金業者認為，美元、美債和黃金，是「亂世三寶」！

美元 匯率持續走強

目前所有分析師都相信現金最大。現金中，美元續強，近幾個月來，除了兌日圓之外，美元兌全球主要貨幣全都挺強，若從7月中旬起算至今，商品貨幣巴西里拉、澳幣兌美元重挫3成，歐元、英鎊和加幣兌美元貶幅在1成以上。

新加坡大華銀投顧研究部主管林鴻胤表示，近期用來衡量美元與海外其他主要貨幣間相對關係的美元指數已經飆到81，創下去年6月以來新高點，雖然美國已祭出降息手段，但其他歐洲國家也同步降息，美元匯價仍有支撐。林鴻胤說，新興國家還持有大量美債、美元，美元即便短線上出現技術性拉回，但年底前依舊會維持強勢地位。

美債 表現相對穩健

美元走強，美債也水漲船高。摩根富林明投顧研究部主管洪胤傑分析，今年以來美債表現相對穩健，資金紛紛大舉流進違約風險較低的公債市場，加上美國維持寬鬆貨幣政策，有利於美債市場表現。

黃金也是亂世之寶。基金業者認為，投資人現在不妨從「防禦性」而非「投資性」角度評估黃金的重要性。

金價 破800美元進場

林鴻胤分析，由於黃金開採商的損益平衡點為750美元，金價於此價位有所支撐，只要金價跌破800美元，就可以進場買現貨。

林鴻胤分析，近期金價與黃金類股呈現不同步現象，金價漲，黃金類股卻不漲，主要是股市表現不佳，連帶拖累黃金類股表現。他認為，黃金類股跌幅較大盤輕微，黃金基金只要逢低就是不錯入場點。

黃金 避險酌量布局

不過基金業者說，黃金特性有三：抗通膨、和美元呈反向關係，且具有避險需求，最近油價跌、通膨趨緩，且美元升值，但金價依舊上漲，可見完全反映全球恐慌心態作祟，但若信心回穩，金價支撐力道會下跌，因此投資人對於黃金不可有「重量級」的配置，只能以防禦性角度，酌量布局即可。

【2008-10-15/聯合報/B5版/基金通】