定存利率差距大 老行庫較划算

【經濟日報╱記者陳芝艷／台北報導】

為挽救經濟頹勢，各國央行紛紛降息，讓國內銀行外幣存款利率也一路走低。銀行業者指出，投資人存款前最好先比較各銀行牌告利率，以最多人存款的美元來說，老行庫和外銀同天期牌告利率差距可達0.5個百分點以上。

至於逆勢大幅升息24碼（6個百分點）的冰島，行庫主管指出，冰島克羅諾並非歐洲主要貨幣，國內業者並沒有和冰島銀行互相拆款，國內也沒有銀行掛出冰島克羅諾的牌告利率，即銀行並未提供冰島克羅諾存款。

對於市場揣測日本將降息，行庫主管指出，日本官方若降息，行庫也可能跟進，不過幅度將很小。因為目前日圓存款利率非常低，短天期利率約0.05%，6個月以上的長天期利率約0.25%，活存則約0.04%，短天期定存和活存的差距很小，對行庫來說幾乎「降無可降」；況且會買進日圓的投資人，看中的都不是日圓的存款利率，而是匯率波動產生的匯差，所以日圓利率調整對市場影響應該不大。

不過，除了日圓，10月國內行庫美元存款利率已二度調降，澳元、紐元存款利率近期也都調降，讓高息存款的吸引力逐漸失色。特別是10月底美國聯邦準備理事會（Fed）可望再度降息，包括台銀、土銀、合庫銀和華南銀等大型行庫已計畫再跟進調降美元存款利率。

行庫主管指出，外幣存款也和新台幣存款一樣，分機動和固定利率，目前多數行庫都是採固定利率計息，存款人可留意往來銀行所採的計息方式，如果是以固定利率存款，便可暫時鎖住利率，不必擔心市場不斷降息讓利息收入立即縮水。

此外，銀行業者間的牌告利率也有不小差距，以6個月期的美元定存為例，老行庫約2.35%，部分外銀僅提供1.7%的利率，如果存款10萬美元，半年下來利息差距達新台幣2萬多元。

行庫主管說，近一個月除美元外的雜幣跌幅都很重，如南非幣近一個月重貶兩成，澳元等的貶幅也在10%以上，在金融情勢未穩定前，現在不建議民眾加碼外幣。

人民幣買賣夯 銀行調降賣價

人民幣買賣夯 銀行調降賣價
‧聯合理財網 2008/10/30
【經濟日報╱記者羅兩莎／台北報導】

人民幣匯價逆勢走揚、新台幣則相對貶值，銀行主管指出，由於人民幣「變得很貴」，10月初以來，國人紛紛拋售人民幣現鈔、獲利了結，各大銀行最近人民幣現鈔買賣生意都變好了。

行庫主管說，人民幣「變貴」，讓不少民眾把以前藏在床底下的人民幣現鈔，全部拿出來賣給銀行，也讓銀行人民幣現鈔貨源充裕。

包括兆豐銀和台銀等大型銀行均指出，這一陣子民眾賣出的人民幣現鈔數量可觀，人民幣現鈔供需已達到平衡，多家銀行開始調降人民幣現鈔賣出（即民眾買進）價格。

業者解釋，年初以來人民幣升幅約7%，同期間新台幣則貶值2.56%，讓人民幣兌新台幣匯率自年初的4.43，一路飆到目前的4.91附近，兩個貨幣一升一貶，等於人民幣對新台幣升值了9.77% 。

銀行主管說，特別是9月下旬以後，新台幣貶幅明顯擴大，不少民眾因而開始拿人民幣現鈔出來賣掉，藉機獲利了結，讓各大銀行人民幣現鈔水位急增，部分銀行甚至暫停專案進口人民幣現鈔。

業者指出，兩岸民眾往來頻繁，台商對人民幣需求依然旺盛，加上最近賣出人民幣現鈔者變多，在「貨源充足」的情況下，各大銀行紛紛調降人民幣現鈔的賣價「回饋」客戶，也讓銀行買賣量增加二成左右。

手上有美元…定存6個月較好

手上有美元…定存6個月較好
‧聯合理財網 2008/10/30
【聯合報╱記者陳芝艷、呂郁青／台北報導】

美元利率看跌、匯價看漲，銀行財富管理主管建議，預期美元匯價到明年上半年都會維持相對強勢，不建議目前握有美元部位者轉換成新台幣，反而可考慮存6個月期美元定存，或把資金轉投資美國政府公債。

最近不少大型行庫的財富管理客戶，因為市況不佳而贖回海外基金，手上因此多出一筆美元現金；也有人是看美元不斷走強，加上各行庫美元定存利率高於新台幣，想趁機投入美元定存，同時賺取匯差和利差。

中信銀投顧中心經理廖亭亭建議，手上有美元的投資人可繼續持有，不必急於獲利了結。至於持有美元的方式，可定存或投資債券型基金，其中定存以6個月期較佳。

永豐銀行資深專業經理陳冠君認為，美國後續再降息機率高，建議投資人定存時選擇固定利率計息；至於債券型基金則以美國政府公債等高信評債券為主，但要留意債券型基金單筆投資下限多數要2,000美元（約新台幣6.5萬元）。

行庫主管指出，投資人若想趁美元走強，將手中美元部位換成新台幣，可先換二分之一或三分之一美元部位，最好還是保留一些美元在手上。至於空手想建立外幣部位的投資人，廖亭亭認為，美元還是首選，但投資人可觀察下兩周美元走勢，只要美元回檔修正，便是進場建立美元部位的時機。

雙元貨幣存款匯率和稅負 都要列入考量

雙元貨幣存款除了有投資匯率風險之外，還有稅負風險，也就是即使沒有拿到利息，也必須被課稅，不過，如果投資有損失，可以申報財產交易損失，未來三年可以扣抵。

雙元貨幣是指結合外幣存款與選擇權，看對方向可以賺取定存利率數倍以上的利息，若看錯方向，則必須抱回弱勢貨幣，或是直接換回新台幣。

雙元貨幣存款的課稅有三大部分，第一，是利息所得稅、第二是溢價收益，第三部分就是未實現匯兌損益。

每年5月要申報所得稅時，有投資雙元貨幣存款的投資人就會收到二張稅單，一部分就是利息所得的收入，會收到利息所得扣繳憑單，一部分就是交易所得或是損失，財政單位會將上述二、三合計到「綜合所得稅結構型商品財產交易所得彙計單」。

購買雙元貨幣，不管到期時是虧損或是獲利，由於其中有一部分為存款，因此，持有時間若以美元1個月期、利率2%為例，其利息收入就必須合計入一年利息收入27萬元的免稅額度內，是必須要報稅的。

如果當年度投資雙元貨幣獲利，就可依照銀行開立的所得憑單分別以利息所得以及交易所得彙計單，分開申報個人綜合所得稅。

但假設若扣掉利息，還是賠錢，就可以申報財產交易損失，千萬不要自認倒楣，若舉證列報，就可以抵減當年或是未來三年的財產交易所得。

依據所得稅法規定，納稅義務人及其配偶、扶養親屬如果有財產交易損失，可以扣抵當年度的財產交易所得，如果當年度不夠扣抵，可以在往後三年的財產交易所得中扣除，也就是額度可以延續用三年。

而且，銀行主管提醒，不限單一家銀行、單一商品，都可以統統合併進來計算。

假如金太太在A銀行買雙元貨幣賺了40萬元，但在B銀行與C銀各損失35萬元，當年度合計財產交易損失就是30萬元。

不過，財產交易所得的計算，需舉證該財產的持有成本及相關費用，如果無法列舉持有的成本及相關費用，依法就必須依照財政部規定設算，例如台北市財產交易得，就是依照房屋評定現值的29%計算。

另外，理專也提醒，財產交易所得是賣價扣掉買價外，還可以再扣掉所有改良費用，例如裝修費等等，若能舉證，還可以再減少一部分稅負負擔。

台幣面臨33.5元保衛戰

新台幣匯率本周面臨33.5元保衛戰。外匯交易員指出，為免匯價持續重貶引起市場恐慌，中央銀行本周可望出手干預阻貶；但匯價是否跌破33.5元關卡，還是要視外資動向、台股表現和韓元後續走勢而定。

新台幣連續八個交易日貶值共1.24元，貶值幅度達3.06%，上周五以33.412元收盤，創下2005年12月13日以來新低，本周將面臨33.5元保衛戰。

新台幣是否將續創新低，大型行庫資金調度部門主管預估，本周新台幣匯價應不至於出現像上周一樣的大幅波動，主要是國際貨幣基金（IMF）為防範新興市場崩盤，考慮推出一項緊急方案，把借貸給會員國的金額提高將近一倍；此外，上周五歐、美股市開盤後，雖一度重挫逾10%，收盤時跌幅已拉回到5%以內，顯示國際金融情勢有稍微回穩的跡象。

但也有交易員認為，目前韓國已被市場視為可能是下一個「冰島」，未來韓國金融情勢若無法持穩、韓元貶破1,500元關卡，為維持國內出口廠商競爭力，新台幣將無法逆勢獨強，央行可能會緊盯韓元走勢決定新台幣操盤策略，不排除新台幣會下探34元低點。

定存戶 整存整付賺「利」多

選擇什麼方式定存最有利？銀行主管指出，由於定存主要有零存整付、整存整付和存本取息三種方式，存款戶可視自身需求選擇怎麼存；但以同樣定存一年為例，整存整付可領到的利息最多。

舉例來說，若每月定存1萬元，期間1年，以目前1年期銀行定儲存款利率2.5%計算，若是零存整付的方式，一年後存款人可拿回12萬1,637元；如果是拿12萬元辦理整存整付，一年後可拿回12萬3,035元；以存本取息的方式，存款人一個月可領到250元利息，一年下來可拿到3,000元利息。

三種定存，怎麼存？

台銀主管解釋，零存整付是指存款人在定存期間，每月存入一筆金額，到期後一次拿回本金和利息；整存整付是辦理定存時就存入一筆資金，到期後一次拿回本金和利息；存本取息則是一次存入一筆資金，但定存期間每月可向銀行領取利息，到期後拿回本金。

除了這三種方式，銀行還提供整存零付，也就是一次存入一筆資金，定存期間每月向銀行領回本金和利息。不過。目前幾乎已經沒有人選擇承作這種存款方式。

行庫主管說，若以多數人選擇的零存整付、整存整付和存本取息比較，除了存本取息外以單利計算，其它兩種都是用複利計算，而整存整付由於是定存一開始就存入一筆資金，計息的本金較零存整付多，最後可收取的利息當然也較多。

提前解約，利息八折

但行庫主管也提醒，不論選擇何種定存方式，如果提前解約，利息都要打八折，而且不是以1年期的利率打八折，而是以較短天期的利率計算，像是原本定存一年，但定存四個月就解約，銀行會以3個月期存款利率打八折計算利息，而非用1年期存款利息打折計算。

所以如果是選擇存本取息的存款人，提前解約會比較麻煩，因為已經有部分利息拿到手，但因為利息打八折，等於要把已經拿到的利息，計算差額後再「還」給銀行。

行庫主管指出，存款人為避免損失利息，定存前就要先考慮資金用途，如果希望在行情低檔時加碼，就不宜選擇長天期定存。

明年匯價 外資看法兩極

【經濟日報╱記者林巧雁／台北報導】

外資機構對於年底新台幣匯率預測多介於32元至32.5元間，但對明年新台幣匯率的看法則兩極化，美林、花旗與摩根大通等看漲新台幣；東方匯理、HSBC與摩根士丹利則看貶新台幣，預期新台幣明年會跌破35元。

外資10月發布的新台幣匯率預測報告中，花旗最看好新台幣，預測新台幣年底將升值逾2角至30.8元。美林與BNP預測值為32元，HSBC為32.3元，摩根大通為32.8元。但摩根士丹利看貶新台幣年底匯率，預測新台幣年底將跌至33.5元。

至於外資對明年新台幣匯率走勢看法呈現分歧，以Lloyds為例，預測新台幣年底為32.5元，明年一路攀升，2009年新台幣平均匯率為30.4元。

認為新台幣走貶的摩根士丹利則預期明年第一季就慘跌至35.5元，全年平均匯率為34.6元。

【2008/10/27 經濟日報】

外資落跑 台幣貶到13月新低

台股21日小漲，但外資仍賣超台股且匯出資金，加上國際美元走強，新台幣兌美元匯率盤中貶破32.7元關卡，尾盤在中央銀行阻貶下，終場以32.697元、重貶1.17角作收，創下13個月以來的新低，成交易量為13.46億美元。

外匯交易員表示，央行21日有讓新台幣走貶的意味，讓市場大感意外，預料在景氣趨緩，台股低迷不振之下，央行有可能讓新台幣適度走貶，以緩貶格局拉抬台灣的出口競爭力。

匯銀人士預估，最近包括中華電信等發放股利，外資在股利入帳後即匯出，資金大量回流美元，新的外資不會進來，台股還是外資的提款機，台幣匯價貶值速度可能加快。

大型匯銀人士指出，新台幣近期就會跌破33元，長線甚至已經看到34元價位。

新台幣兌美元匯價21日以32.58元開出，成交區間在32.724元至32.556元，盤中最多貶值1.44角。

匯銀人士指出，21日台股雖上揚，但外資仍賣超台股64.39億元，匯出腳步未歇，而且自10月以來，外資累計賣超金額高達829.4億元，加重新台幣貶值壓力，預估新台幣將持續走弱，33元整數關卡即將不保。

匯銀人士表示，外商銀行大舉買匯，而出口商的拋匯力道縮小，使得新台幣昨天開盤不久即貶破32.6元價位，收盤之前再破32.7元重要心理關卡，盤中央行皆未出手阻貶，直到尾盤才稍微使力，把價位壓回到32.7元以下。

匯銀人士表示，接下來即便新台幣貶破34元也不用意外，因為回顧1997年的亞洲金融風暴，當時新台幣曾大跌到35.3元，且在2001至2003年間，新台幣也都在32元至35元的偏弱價位盤整，由此看來，新台幣的貶值空間仍大，甚至不排除看到34.5元。

21日海外無本金交割遠期外匯（NDF）折價幅度縮小，目前1 個月期NDF折價幅度已由4分縮小至1分左右，顯示海外法人也看壞新台幣後市。

【2008/10/22 經濟日報】

外資落跑 台幣32.5失守

【經濟日報╱記者陳芝艷／台北報導】

全球股災再起，外資持續匯出，新台幣16日失守32.5元重要心理關卡，以32.537元作收，貶值1.37角，成交量14.37億美元。新台幣匯價不但創今年以來新低，更是去年10月24日以來的最低價。

匯市交易員指出，美國道瓊工業指數暴跌逾700點，拖累台股下挫，外資16日賣超台股36.96億元，且有持續匯出的跡象；此外，海外無本金交割遠期外匯（NDF）折價幅度縮小，目前1個月期NDF折價幅度已由8分縮小為平盤至1分左右，顯示海外法人不看好新台幣升值，加以外資銀行回補美元，都加重新台幣跌勢。

16日新台幣一度對美元重貶逾2角，貶破32.6元關卡，尾盤因中央銀行小幅干預，使得匯價貶幅縮小。交易員指出，新台幣匯率下一個關卡是32.8元。

大型行庫資金部門主管指出，16日韓元盤中一度狂跌近11%，顯示近來韓國政府大砸外匯阻貶並未成功，外資仍持續匯出，韓國外匯存底已流失超過100億美元，新台幣走勢相較之下已算平穩，由於台灣與韓國同為亞洲出口貿易競爭國家，韓元貶值，造成新台幣出口報價壓力，新台幣匯率不可能逆勢獨強。

不過，16日也有部分出口商認為32.5元是不錯的價位，在市場上拋匯。匯市交易員指出，外資雖然持續匯出，匯出量已有逐漸緩和的現象，加上出口商拋匯有助縮小新台幣跌勢，新台幣貶幅因而較韓元、澳元、紐元、印尼盾及泰銖等亞洲貨幣小。

【200810/17 經濟日報】

台幣破32.5 韓元狂貶9.72%

【聯合報╱記者羅兩莎／台北報導】

美國股市再度重挫衝擊下，亞洲股匯市16日全面不支倒地，台幣兌美元匯價大幅走貶，終場以1美元兌換32.537元台幣收盤，貶值1.37角，創下近1年來新低價，成交量則擴大至20.90億美元。

台幣匯價雖貶破32.500元大關，但是相較於韓元兌美元匯價16日遽貶9.72%，成為超級弱勢貨幣，澳幣大貶3.39%，歐元則是貶值1.27%，台幣貶值幅度為0.42%，中央銀行重申「新台幣匯率相對穩定。」

交易員說，因全球景氣將步入衰退，受歐美股市重挫、投資人缺乏信心衝擊，16日亞洲股市全面重挫，各主要貨幣也因外資撤離而重貶。市場普遍缺乏信心，「最近根本沒有人買股票，因為沒有信心，股市和匯市行情一定會震盪。」因此，一般預料，台幣兌美元匯價可能會回貶至1美元兌換32.70元台幣左右的價位。

但交易員強調，這波全球金融海嘯爆發後，央行已承認，我央行與其他國家央行有暢通的溝通管道；一般認為，倘若亞洲貨幣持續走低，各國央行不排除有聯合干預的行動出來，以穩定市場及投資人的信心。

市場人士解釋，台北外匯市場16日早盤台幣以32.40元開出後，因外資大舉匯出，交易員紛紛回補美元部位，台幣爆量連續摜破32.500、32.600元兩大整數價位，直接下殺到32.602元低價，遽貶2.02角。

但隨著台幣大幅貶值，出口商紛紛進場拋售美元，使台幣回到在32.53至32.54元間交易；午盤以後，外資在台股賣超36億餘元且持續匯出，因匯出金額擴大，台幣進一步走貶。

在亞洲主要國家貨幣中，16日以韓元貶幅最大，韓元自1美元兌1239.5韓元，一路狂殺到1373韓元低價收盤，單日貶幅高達9.72%，成為這波金融海嘯中，超級弱勢貨幣，相較之下，16日人民幣和日圓都是逆勢走揚，各升值了0.01%及0.87%。

年初搶南非幣 慘賠25%

【聯合報╱記者羅兩莎／台北報導】

市場預期，南非可能是下一個冰島，在這樣預期心理衝擊下，南非幣在短短兩個交易日內暴跌逾15%，因貶值速度快、幅度大，國內有一堆投資人慘遭套牢。

銀行業者說，「今年3、4月的時候，1元南非幣不用4元台幣就可換到，就有一大堆投資人以為到了低點，狂搶南非幣，結果，南非幣匯價從4塊跌到這兩天的3塊，做南非幣存款的人，就有25%匯差損失！」

全球金融大海嘯狂掃全球金融市場，市場預期，南非可能是繼冰島之後，下一個在這波風暴中倒下的國家，因而重創南非幣，南非幣自周二在1美元兌9.0943南非幣附近，一路下殺到昨天的10.121低價，跌幅超過11%。

大型銀行主管解釋，因南非幣定存利率動輒高達8%以上，近年來吸引特定的族群投資南非幣，且不少投資人在南非幣投資上嚐到甜頭，南非幣頓時爆紅，成為外幣投資最夯的貨幣之一。今年2、3月以來，南非幣定存金額更躍居多家大型銀行的第二、第三大的外幣定存，存款金額僅次於美元。

銀行主管指出，市場預期全球景氣可能陷入衰退，且預期南非可能是下一個冰島，重擊南非幣幣值，南非幣兌台幣的匯率一路狂瀉。

銀行主管並稱，昨天南非幣兌台幣匯率最低一度下殺到1元南非幣只能換到2.9908台幣，與去年年底的4.7164高價比較，遽貶了36%以上，顯示當初投資人為了賺取8%以上的利率，單單在匯率差價上就慘賠36%。多位銀行主管透露，「看來大家只能以時間換取空間，長期抗戰了。」

【2008/10/17 聯合報】

雙幣定存加碼 拉攏投資人

雙幣定存加碼 拉攏投資人
荷銀幣別8選2 享1個月加碼3% 2008年10月15日蘋果日報
放大圖片

全球金融動盪，匯率詭譎多變，慎選投資幣別，除了達到風險分散的目的外，也可為存款創造最佳收益。 圖片: 1 / 1
【林潔禎╱台北報導】全球金融海嘯，資金大舉湧進公股行庫，外商銀行及部分規模較小銀行為吸引資金，推出2種幣別定存加碼活動，荷銀有「保本雙幣定存」外，大眾銀推「台幣外幣自由配」，銀行建議從「需求導向型」、「風險分散型」與「單純外幣投資型」著手，選擇最適合自己的投資方式。
保守至上
全球央行調降利率，國內銀行半個月來2度調降新台幣牌告存款利率，1個月定存利率瀕臨跌破2%，外幣存款也掀起一波降息風，高息貨幣投資魅力下滑，投資人回頭尋求風險相對較小定存，銀行高利加碼風潮維持不墜，有銀行強打雙幣定存加碼，由存戶自行組合外幣配置。
大眾銀澳幣利率6.8%
荷銀「保本雙幣定存」，要求新增資金總金額達等值1萬美元以上，客戶可任選兩種幣別承作定存，其中一個幣別之定存利率可享1個月加碼3%、3個月加碼2.5%或6個月加碼2%之定存利率加碼優惠。
大眾銀行推出「台幣、外幣自由配」，要享受定存加碼仍須具備存款達30萬元台幣條件，外幣以澳幣利率最高6.8%，新台幣則為2.5%，存款戶可按照比例分配幣別定存。
只是這波金融風暴讓外幣匯率出現前所未有的波動性，甚至不少外幣匯率都來到近幾年新低，該如何做好不同幣別之間搭配，除達到風險分散外，也希望可以為存款創造最佳收益。荷蘭銀行財富管理暨銀行業務處負責人邱清玉建議可以從客戶的理財需求，區分為「需求導向型」、「風險分散型」與「單純外幣投資型」3大類型。
搭其他貨幣分散風險
邱清玉說：「如果是需求導向，可選常使用貨幣承作；如有家人在國外工作或求學，可選台幣搭配該種外幣。」銀行理專建議，最近許多外幣相對於美元大多走跌，目前看不出底部在那裡，但若有特定外幣需求，可以逢低分批加碼，降低匯率風險。
如果是屬於風險分散型，永豐銀行資深專業經理陳冠君說：「手中只有台幣的客戶，應分散風險持有外幣，避免選擇與台幣連動性高的亞幣或新興市場貨幣，另外搭配成熟型市場幣別，如歐元、美元等。」
單純外幣投資者，選擇利率看漲或近期具升值題材之外幣承作，但目前匯率風險相對較較高，除握有台幣外，美元匯價已高，不適合繼續追高，之前歐元較貴，可趁歐元最近下滑，多換些歐元或歐洲貨幣。

台幣存款利率 吹降風

台幣存款利率 吹降風
‧聯合理財網 2008/10/14
【經濟日報╱記者陳芝艷／台北報導】

中央銀行降息後，大型行庫本周起跟進調降新台幣存款利率。台銀、合庫銀13日已掛出新的牌告利率，土銀、彰銀也在今起調降新台幣存款利率，調整後1年期定儲機動利率都是2.56%。

台銀這次調降新台幣各天期一般存款及500萬元（含）以上定期存款及定期儲蓄存款牌告利率0.1至0.39個百分點，其中一般存款調降0.1到0.14個百分點，大額存款調降0.39個百分點；合庫銀一般存款調降0.1到0.12個百分點，大額存款調降0.18至0.27個百分點。

土銀的一般定期存款各天期機動、固定利率均調降，降幅為0.1至0.13個百分點；大額定期性存款降幅0.18到0.34個百分點。彰銀的定期性存款（含定期、定儲）一般牌告利率調降0.095至0.12個百分點；大額牌告利率調降0.25到0.27個百分點。

台銀調整後的1年期定期儲蓄存款機動利率為2.56%、固定利率為2.575%；合庫銀調整後的1年期定期儲蓄存款機動利率為2.56%、固定利率為2.585%。

行庫主管指出，這次主要根據央行操作利率調幅來決定存款利率調整方案，此外，由於市場資金依然寬鬆，近來大型行庫的超額準備金有持續增加的趨勢。

【2008/10/14 經濟日報】

歐元軟趴趴 年底下探1.2美元

歐元軟趴趴 年底下探1.2美元
‧聯合理財網 2008/10/15
【經濟日報╱編譯于倩若／彭博資訊十四日電】

歐盟1.1兆歐元解救銀行的計畫可能出手太晚，無法讓頻創新低的歐元止跌回升。分析師預測，歐元匯價短期可能因紓困計畫而稍獲支撐，但往後將繼續走軟，年底前下看1.2美元。

歐盟27國領袖過去兩天同意擔保銀行貸款和收購放款機構的股權，但外匯策略師和投資人表示，這些措施可能無法阻止歐盟經濟走緩。摩根士丹利預測，歐元在 2009年以前會貶至1.25 美元，遠低於目前的1.37美元和7月的1.6美元。法國巴黎銀行的策略師則認為，短期內歐元會獲得些許支撐，但此後將持續疲軟。歐元兌美元14日挺升 1.3%，漲破1.37美元關卡，報1.3740美元。歐元兌日圓也大漲2%至141.30日圓。歐元上周收盤為1.3408美元，創2007年6月以來最低。上周歐元兌日圓重貶7%，為1999年歐元問世以來的單周最大貶幅。

摩根士丹利駐倫敦外匯研究部全球主管任永力說：「歐元被超買、過度持有，價格也被高估。今年7月曾準確預測歐元會劇貶的任永力說：「從策略觀點，在全球經濟衰退下，歐元將持續遭拋售」。

今年4月，麻州國家經濟研究局的經濟學家曾預測，歐元將追過美元，成為全球的準備通貨，但現在這個看法有待商榷，因為歐盟經濟減速的幅度預料將大於美國，歐洲會進一步降息。

歐盟各國領導人未能在上周末前達成協議，以拯救金融機構脫離信用緊縮困境，導致歐洲道瓊Stoxx銀行指數在9月初至10月10日期間大跌55%。

【2008/10/15 經濟日報】

搶買外幣 小心賠上匯差

搶買外幣 小心賠上匯差
‧聯合理財網 2008/10/14
【經濟日報╱記者陳芝艷／台北報導】

國內大型行庫紛紛調降美元以外的雜幣存款利率，至於美元存款利率則因行庫近日才因應市場資金情況調升，這次美國聯邦準備理事會（Fed）雖然也大動作降息2碼（0.5個百分點），多數行庫暫時不會調整美元存款利率，將再觀察市場資金情況，等一、二周後再決定。

外幣存款利率調降以後，行庫主管指出，高息貨幣投資魅力恐將下降，此外，因為國際金融情勢紊亂，各外幣匯率波動幅度太大，如澳元對日圓近日一天下跌9%，歐元這幾天波動也近7%，紐元、澳元和南非幣走勢更來到近三年低點，不少之前被高利率吸引買進紐元、澳元等高息貨幣的投資人，現在統統住進套房。

合庫銀主管指出，這波金融風暴讓外幣匯率出現前所未有的波動，雖然不少外幣匯率都來到近幾年的新低，由於仍不確定外幣匯率是否已來到波段低點，現在若把新台幣換成外幣，很容易賠上匯差，建議空手者繼續觀望為宜；有部位者，則可趁之後匯率反彈時再逐步出脫。

【2008/10/14 經濟日報】

布局美元 錢進存款、貨幣基金

【記者許韶芹、周小仙／專題報導】

美元成為這波金融風暴中的「亂世之寶」，投資人該怎麼介入？基金業者說，最簡單的就是美元存款，不然持有以美元計價的股票基金、貨幣基金，或是進場買美債都不錯。

根據彭博資訊統計，國內23檔美元貨幣基金近1、3、6個月都是正報酬，近1個月績效排名前10名者，單月表現都在2%以上，比歐元、澳幣還有英鎊等貨幣基金，表現都強勢多了。

近期美元強，但日圓比美元還要強，已成為全球最強勢的貨幣，日圓也可以作為資產配置的一環嗎？

基金業者說，投資人在配置美元之餘，也可布局日圓，或是購買以美元、日圓為主要投資重心的全球政府債，一方面可享有債市降息效果，另一方面在貨幣上也有雙重防禦功效。

【2008-10-15/聯合報/B5版/基金通】

行庫 拚外幣存款回流

【記者陳芝艷／台北報導】

全球主要中央銀行相繼降息，國內行庫也跟進調降美元以外的雜幣存款利率，包括歐元、英鎊、加元、港幣、瑞典幣和瑞士法朗存款利息都在調降範圍內。針對外幣存款投資吸引力下降，台銀、合庫銀和台企銀紛紛推出報酬率較存款高的外幣加值型商品或存款加碼專案，報酬率最高可達存款的一倍，希望拉攏外幣存款戶回流。

行庫這波外幣利率調降後，歐元存款利率目前以土銀、合庫銀較高，6個月期和1年期定存利率分別為3.45%和3.55%；英鎊部分除了台銀利率不到4%，各行庫6個月期和1年期定存利率都是4%；加元6個月期存款利率以彰銀的2.35%最高，1年期以土銀、合庫銀、兆豐銀和一銀的2.1%較高。

想爭取較高外幣存款利率的投資人，銀行主管建議，可參加銀行存款專案，或一次存進較大筆金額（約等值10萬美元以上）。目前包括台銀、土銀、合庫銀、台企銀和一銀等，在10月底前或年底前，都有外幣加值組合型商品或存款加碼專案。

台銀昨（13）日起到16日推出一個月期南非幣加值型組合式商品，如果美元兌南非幣即期匯率在選擇權到期日大於或等於履約匯率，客戶稅前收益率可達16.0%，較南非幣1個月期定期存款利率約8.45%高出一倍。

合庫銀則推出澳幣雙元加值型組合式商品，連結選擇權標的為澳元兌美元即期匯率，若澳元兌美元即期匯率低於約定轉換匯率，稅前年收益率可達8.00%，且免收手續費及保管費。

推出美元定存利率加碼的台企銀，則是存款金額每筆達1萬美元以上，承做3個月期以上美元定期存款，可以按該行掛牌利率加0.125個百分點計息；存款金額每筆達5萬美元以上，可加碼0.2 個百分點；10萬美元以上的加碼幅度更大。

【2008-10-14/經濟日報/C3版/理財GPS】

逢低買歐元 定存新台幣

【記者雷盈、林巧雁／台北報導】

世界各國接連降息，匯率波動大，銀行主管建議，投資人不妨定存新台幣到年底，也可趁歐元低點買進，同時定期定額買進區域型、全球型基金，以分散投資標的避開風險。

永豐銀行業務經理蘇麗方表示，最近匯率波動太大，外幣投資者最好買固定利率的中期商品，例如：一年期的固定利率外幣定存，甚至更長。

在外幣選擇上，蘇麗方認為現在宜多觀察，過去幾年的高收益貨幣如澳幣、紐幣等，最近對美元匯率都大幅走貶，且紐澳政府有可能持續降息，投資人不要貿然搶進，不妨轉而加重新台幣部位，並且搭配申購全球或是區域型的基金。

蘇麗方提醒，在全球一片降息聲浪之下，假使投資人有第二外幣需求，例如家裡的小孩在澳洲唸書，或是家人在歐洲經商等等，投資人此時最好設為固定利率計息，以避開利率下跌風險。

萬泰銀行財富管理負責人孫可基則說，現在各國的利息都低，定存利息都不高，歐元表現也較差，美元獨強。建議趁歐元的低點買進，也可以買公債基金，比如美國公債、歐洲公債或新興市場公債。

孫可基說，美元已高，不適合繼續追高，之前歐元較貴，建議可以趁歐元最近下滑，多換些歐元或歐洲的貨幣。

對於貨幣的配置比例建議，孫可基說，投資人貨幣可分為美元、歐元與新台幣。其中原本美元占外幣配置六成的人，可以逐漸降低美元的持有比重，比如降低為美元占外幣五成，另五成放歐元。新台幣則與外幣放相同比重。

私人銀行主管建議可買一籃子貨幣的指數，包含歐元、日圓、加拿大幣、瑞士法郎等六種貨幣，可以作多、作空，又可達到分散風險的目的。

蘇麗方表示，藉由投資全球、或是亞洲、美洲等區域型基金，可以達到分散標的，避開單一國家、單一類型標的投資風險。蘇麗方提醒，投資人可以選同類型基金中規模相對大的，因為基金規模大其相對金額充裕，籌碼穩定，對金融環境波動的承受度較高。

【2008-10-13/經濟日報/C4版/致富寶典】

資金搬家，留意是否搭配投資理財商品。

【記者洪凱音／台北報導】

國際金融市場波動劇烈，國內存款戶紛紛「資金大挪移」到大型行庫，台銀、合庫與三商銀，新台幣存款一個月內暴增1,200億元；財務相對穩健的中小銀行或外商銀則推出「高利」存款，定存利率加碼5%到6.8%行情，目的就是留住客戶，降低金融風暴來襲、存款流失的衝擊。

銀行主管表示，部分高利存款必須搭配投資理財商品，才能適用，且可能有期限、金額上的限制。在全球股市震盪下，若理財商品投資虧損，可能損及存款利息，就連本金也可能不保，存款戶將資金大挪移前，應該要三思而後行。

大眾銀行推出「台幣、外幣自由配」，定存加碼最高到6.8%的策略果然奏效，大眾銀行9月底的存款金額微幅上升，仍維持2,470億元以上的水準；不過，要享受定存加碼仍須具備存款達30萬元條件，外幣以澳幣利率最高為6.8% ，新台幣則為2.5%，存款戶可按照比例分配幣別定存，活動僅到今年12月31日為止。

外商花旗銀則因為8月定存流失57億元，從10月1日起推出新台幣最高5%的「優勢定存」，比大型行庫、一年期定存2.7%左右的利率，高出近一倍。

不過，花旗銀給予最高5%優勢定存利率，客戶必須先購買投資商品 （新增金額）達15萬元以上，或分期繳納的首期保費達5萬元以上等，才有機會享有優勢定存利率，而優惠僅有三個月。

銀行主管透露，銀行必須將高利定存綁特定的投資商品或指定的保單，才不會做虧本生意，因為這些指定的保單、基金或衍生性商品，都可收高額手續費或佣金，對銀行來說利潤較高，可以透過商品銷售來彌補給客戶的高額利息成本，但對客戶整體資產保障來說，不一定是最好的選擇。

【2008-10-13/經濟日報/C4版/致富寶典】

外幣定存 除美元定存外全賠

【記者雷盈】

全球匯市震盪，根據銀行統計，今年以來外幣定存只有美元定存有正報酬，其餘貨幣以定存利息扣掉匯差後，其年化報酬比率幾乎都虧損逾5%以上，其中以南非幣的-22.41%負報酬最為難看。

根據銀行統計，若以銀行承作的美元、澳幣、紐幣、英鎊、歐元、加幣、南非幣等外幣定存來看，以今年1月2日到10月2日共9個月的外幣定存利息，扣除匯差之後，其年化報酬比率只有美元為正報酬，為3.19%。

銀行主管指出，紐幣定存利率高達9%以上，假如在匯率波動不大的情況下，投資人只要定存就能拿回高報酬，但近來匯率波動大，短短9個月內，從原本新台幣25 元兌換紐幣1元，跌到新台幣21元即可買紐幣1元，其匯差超過16%以上，即便利息達9%也抵消不了匯損，紐幣的年化報酬率是-13.3%。

澳幣、英鎊、歐元、加幣等也同樣因為匯率波動大讓其定存淪為負報酬，根據銀行統計，今年1到10月澳幣的年化報酬率為-11.24%，英鎊為-6.95%，歐元為-4.91%，加幣是-7.44%、南非幣-22.41%。

但如果是定存新台幣則可避開匯損風險，銀行主管指出，今年新台幣定存一年的年息約2.7%，在現在金融環境動盪、股、匯市皆跌的情況下，新台幣定存大受市場歡迎，各銀行也都有推出新台幣定存利息加碼的專案，民眾可以多家比較選擇。

【2008-10-13/Upaper/8版/理財】