如何計算損益

如何計算損益
「外匯保證金交易」買入或賣出之外匯部位，並不實際交割，只須平倉後結算價差損益即可，存入或在帳戶中扣除。投資人在建立一外匯交易部位後，必須在未來做一反方向動作結清交易部位 ，損益皆結算為美元並反應至帳戶內。
間接報價貨幣

EUR/USD，GBP/USD，AUD/USD，NZD/USD等損益直接換算成美元。
損益計算方法 ： (賣出價 － 買入價) × 交易金額 ＝ 盈虧 (美元 )

舉例：於1.2350買入10萬EUR/USD，於1.2450賣出10萬EUR/USD平倉。
　　　(1.2450 － 1.2350) × 100,000 ＝ + USD 1,000


直接報價貨幣差


USD/JPY，USD/CHF，USD/CAD等損益則必須再除以平倉時匯率，才能換算成美元。
損益計算方法 ： (賣出價 － 買入價) × 交易金額 ÷ 平倉價 = 盈虧 (美元 )

舉例：於112.50買入10萬USD/JPY，後於111.50賣出10萬USD/JPY平倉。
　　　( 111.50 － 112.50 ) × 100,000 ÷ 111.50≒ — USD 865.80


交叉匯率


EUR/JPY，EUR/CHF，AUD/JPY等以EUR、AUD為基準貨幣，JPY、CHF為兌換貨幣，損益必須再除以平倉時美元兌該貨幣的匯率，才能換算成美元。
損益計算方法 ：( 賣出價 - 買入價 )× 交易金額 ÷ 美元兌兌換貨幣市價 =盈虧 (美元)

舉例：於136.20買入10萬EUR/JPY，後於138.60賣出10萬EUR/JPY平倉，平倉時USD/JPY市價為112.00。
　　　( 138.60 － 136.20)× 100,000 ÷ 112.00 ≒ +USD 2142.86

雙重獲利

雙重獲利*
「外匯保證金交易」收益部分可分為兩部份 (1)匯價價差(2)換匯息差
匯價價差

先買後賣：預期匯率上漲，例如預期歐元兌美元上漲，先行買入
歐元/美元，待上漲後再賣出歐元/美元
先賣後買：預期匯率下跌，例如預期美元兌日圓下跌，先行賣出
美元/日圓，待下跌後再買入美元/日圓


換匯息差

有未平倉隔夜部位時（紐約收盤時間為基準），金融機構每日會根據在倉部位兩個幣別的利息差計算換匯息。若客戶買入高利息貨幣賣出低利息貨幣時，將有換匯息收入(例如買入英鎊/美金、美金/日圓) ，反之，若賣出高利息貨幣買入低利息貨幣時(例如賣出英鎊/美金、美金/日圓) ，客戶將有換匯息負擔。
*請記住：外匯交易具有極大的盈利及虧損的潛力。閣下必須意識到其風險,並樂於承受於投資外匯交易市場的風險。

消息面對匯市的影響

消息面對匯市的影響

其實除了基本面長遠的影響外，匯市短期還是會受到消息面的影響而波動，有一些原則可以作為因應消息面變化的參考，才不會在短期的波動中被三振出局：

(1)在傳言發生時進場，在傳言變成事實時出場
(2)回歸基本面來分析匯率波動的主要趨勢
(3)注意利多不漲或利空不跌的情況，將是行情反轉的訊號
(4)消息面對投資不利，可能會大幅賠錢或斷頭時，要立即停損

常見重要經濟數據

常見重要經濟數據

通膨指標
(1)生產者物價指數(PPI)Producer Price Index
(2)消費者物價指數(CPI) Consumer Price Index

製造業指標
(1)工業生產Industrial Production
(2)耐久財訂單Durable Goods Orders
(3)工廠訂單Factory Orders
(4)產能利用率Capacity Utilization

景氣指標
(1)失業率Unemployment Rate
(2)國內生產毛額（GDP）Gross Domestic Product
(3)消費者信心指數Consumer Confidence
(4)採購經理人指數（PMI）Purchasing Manager Index
　＊美國供應管理協會指數（ ISM ）Institute for Supply Management's index 即為全美採購經理人指數
(5)領先指標Leading Indicator

銷售指標
(1)零售銷售Retail Sales
(2)汽車銷售Auto Sales
(3)新屋銷售New home sales

經濟指標
(1)經常帳Current Account
(2)國際貿易Balance of trade

經濟數據的影響(基本面)

經濟數據的影響(基本面)


基本面是影響匯價變動最基本、也最關鍵的因素，一般來說消息面與心理面雖然會造成匯價的起落，但都只是短暫的影響 ; 而技術分析也只能幫助投資人選擇最佳的買、賣點，卻不一定能正確預測出未來走勢的大方向。對外匯投資人而言，基本面分析所做出的匯率趨勢預測，才最能掌握匯率未來的走勢。而基本面分析也就是透過研究各國的經濟發展狀況與經濟數據，衡量該國的經濟狀況，作為判斷幣值的依據。

影響匯率的因素

影響匯率的因素
國情與經濟環境
由於各國國情與經濟環境不同，因此所遭遇的問題也不一，所以對於匯價的影響，在某段時間內，可能只會有某幾項變數影響力較大。


貿易順、逆差：
這是經濟基本面影響一國匯率最深的變數，通常一國的貿易出入情況不佳，其匯率貶值的機會較大 ; 如過能持續維持高額的貿易順差，則就能維持較高的匯價。此外，貿易順差的影響變數，特別在資源不豐富，經濟完全仰賴出口的國家尤其明顯。

經濟、金融問題：
一國的經濟成長實力，除了靠強勁的出口外，內需是否能帶動經濟成長也是重要關鍵，特別像天然資源較多的美國、日本，如果出口不夠暢旺，就必須靠刺激內需以達到經濟成長。而內需是否能增加，則與一國經濟息息相關。一國國內金融風暴不斷、企業相繼倒閉、國人消費意願與能力不強，景氣自然不佳，幣值就不容易維持強勢。

資本帳淨流入（出）：
隨著國際化的腳步，各國間資本移動的情形也加大了匯率波動的幅度。

利差：
利率就是金錢的使用價格，利率低的貨幣，因獲利低，持有的意願不高。因此除非匯差非常高，否則不會有人想擁有低利率的貨幣。

季節性因素：
有時一國的貨幣會受到季節性因素的影響而升貶，例如日圓在每年三月，是企業結帳、繳稅截止日，每年三月日本企業海外分公司會將獲利匯回國內，以挹注國內企業的虧損，讓帳面好看些。

政治因素：
不管是站在長期或短期的角度分析，一國政治情況、環境的穩定與否，都會牽動匯率的走勢，例如總統大選、軍事行動、歐盟憲法公投等事件。

保證金交易規則

保證金交易規則
外匯保證金交易必須維持一定比例之保證金，否則當虧損比例達某程度時，金融機構會向客戶發出追繳保證金通知，假若不幸觸及強制平倉停損價位時，將被迫平倉出場。

保證金交易保證金比例有(1)開倉必須保證金(2)維持保證金(3)強制平倉

(1)開倉必須保證金
必須保證金：交易金額 × 5% (換言之為保證金金額放大20倍)
客戶想要買入10萬美元兌日圓，必須保證金為
100,000 × 5%＝ USD 5,000

(2)維持保證金（Margin Call）

維持保證金：交易金額 × 3%
當帳戶金額低於此水準，金融機構將會發出追繳通知 ，要求投資人將資金水準挹注至5 %以上
客戶買入10萬美元兌日圓，帳戶金額低於
100,000 × 3%＝ USD 3,000 時，金融機構將會發出追繳通知 。
(3)強制平倉
強制平倉：交易金額 × 1%
當帳戶金額低於此水準，金融機構會將投資人持有之部位反向平倉。
客戶買入10萬美元兌日圓，帳戶金額低於
100,000 × 1%＝ USD 1,000 時，開倉部位將強制平倉出場。

投資外匯市場的優點

投資外匯市場的優點
全球最大的金融市場
透明度高
流動性極高
24小時皆可交易
多空皆可操作
槓桿操作*，以小博大
*槓桿交易像一把雙刃劍。運用槓桿效應須適當的風險管理, 此種高度的槓桿效應可能導致巨額損失以及賺得利潤。

外匯保證金交易的特色

外匯保證金交易的特色
以少賺多或虧多，本小利大或虧大
24小時皆可交易，無漲跌幅限制
多空皆可，操作靈活
全球最大金融市場，人為干預不易
匯差、換匯息差雙重獲利*，部位展延無限制
多種掛單，操作便利有效控制風險
可預先設定進場價位及停損單控制風險與獲利單保障利潤
變現容易，資金調度靈活

外匯保證金交易

外匯保證金交易
除了外幣存款外，近年來外匯投資活動日漸活絡，投資商品愈見增加，再加上人民幣的升值刺激，「外匯保證金交易」成為近期熱門投資工具。

「外匯保證金交易」是利用財務槓桿的原理，將資金以擴大信用額度的方式在外匯市場上進行操作。投資人於金融機構存入一筆保證金，以放大之額度，在外匯市場中，透過多空操作，利用匯率升貶的波動從事外匯買賣，有機會兼收匯價價差及換匯利益的雙邊獲利。槓桿交易像一把雙刃劍。運用槓桿效應須適當的風險管理，此種高度的槓桿效應可能導致巨額損失以及賺得利潤。

目前多數外匯保證金交易的槓桿運用可達本金的20倍，投資1萬美元就可以做20萬美元的交易，有機會以小搏大，但須考量自身所能承受的風險，若將槓桿比率訂為一倍，投資保證金的風險就與投資一般外幣存款一樣，但若想追求高一點的報酬率，就得將槓桿比率提高，風險自然跟著提升。

外匯市場簡介

外匯市場(Foreign exchange market)： 由於時差關係，國際外匯交易銜接四個主要市場，澳洲區、 亞洲區、歐洲區及美洲 這四大市場輪流交替使國際外匯市場提供了24小時交易的環境，投資者 可隨時進場，加上無地域性的限制，四大外匯市場幾乎涵蓋了全球的外 匯交易。